Diferencia clave: anualidad frente a fondo de amortización
La anualidad y el fondo de amortización son dos tipos de opciones de inversión que ejercen los inversores. La anualidad es una inversión que ofrece pagos por un cierto período de tiempo como resultado de una suma sustancial pagada por adelantado. Invertir en un fondo de amortización es similar a reservar una suma de dinero durante un período de tiempo para financiar un gasto de capital en el futuro. La diferencia clave entre la anualidad y el fondo de amortización es que, mientras que una anualidad es una cuenta de donde se retiran los fondos, un fondo de amortización es una cuenta donde se depositan los fondos.
¿Qué es la anualidad?
La anualidad es una inversión de la que se realizan retiros periódicos. Para invertir en una anualidad, un inversionista debe tener una gran suma de dinero para invertir de una vez donde se realizarán retiros durante un período de tiempo. Se paga interés compuesto sobre dichos retiros, es decir, el interés pagado continuará sumando la suma principal (suma original invertida) a medida que se pague. Es básicamente el interés sobre el interés. Además, diferentes montos de retiro en una anualidad pagarán intereses de una duración variable. Los fondos de jubilación y las hipotecas son anualidades invertidas con mayor frecuencia.
Hay dos tipos principales de anualidades, como se describe a continuación.
Anualidad fija
Se obtiene un ingreso garantizado en este tipo de anualidades donde el ingreso no se ve afectado por los cambios en las tasas de interés y las fluctuaciones del mercado; por lo tanto, son el tipo más seguro de anualidades. Los siguientes son diferentes tipos de anualidades fijas.
Anualidad inmediata
El inversor recibe los pagos poco después de realizar la inversión inicial.
Anualidad diferida
Esto acumula dinero durante un período de tiempo predeterminado antes de comenzar a realizar pagos.
Anualidades con garantía de varios años (MYGAS)
Esto paga una tasa de interés fija cada año durante un cierto período de tiempo.
Anualidad variable
La cantidad de ingresos varía en este tipo de anualidades, ya que brindan la oportunidad a los inversores de generar tasas de rendimiento más altas al invertir en subcuentas de acciones o bonos. Los ingresos variarán según el rendimiento de los valores de la subcuenta. Esto es ideal para inversores que deseen beneficiarse de mayores rendimientos, pero al mismo tiempo, deben estar preparados para soportar los riesgos probables. Las anualidades variables tienen tarifas más altas debido al riesgo asociado.
Diferencia entre anualidades fijas y variables
¿Qué es un fondo de amortización?
Esta es una inversión mantenida mediante depósitos periódicos. Similar a la anualidad, los fondos de amortización también calculan el interés sobre una base compuesta. Sin embargo, a diferencia de la anualidad, se ganarán intereses sobre el fondo de amortización.
Ej. Suponiendo que se realiza un depósito de $1,000 el 1st de enero a una tasa del 10% mensual, el depósito recibe un interés de $100 mensuales continuos durante el año. Sin embargo, para el depósito realizado el 1st de febrero a la misma tasa, el interés no se calculará sobre $1,000, sino sobre $1,100 (incluido el interés devengado en enero). El interés de febrero se calculará para 11 meses suponiendo que se trata de un fondo de amortización de un año.
Es importante que un inversionista sepa cuál es la suma total que tendrá el fondo a su vencimiento; esto se puede derivar usando la siguiente fórmula.
VF=PV (1+r) n
Dónde, FV=Valor futuro del fondo (a su vencimiento)
PV=Valor actual (la cantidad que debe invertirse hoy)
r=Tasa de rendimiento
n=Número de periodos de tiempo
Continuando con el ejemplo anterior, Ej. VF=$1, 000 (1+0.1)12
=$3, 138 (redondeado al número entero más cercano)
Esto significa que si se realiza un depósito de fondo de amortización de $1,000 el 1st de enero, crecerá hasta $3,138 al final del año.
Figura 1: El interés compuesto crece con el tiempo
¿Cuál es la diferencia entre anualidad y fondo de amortización?
Anualidad versus fondo de amortización |
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| Annuity es una cuenta donde los fondos se retiran periódicamente. | Los fondos se depositan a intervalos regulares en el fondo de amortización. |
| Usuarios | |
| Generalmente, las personas que buscan planes de jubilación invierten en anualidades. | Las inversiones de fondos de amortización las realizan personas físicas y jurídicas. |
| Inversión inicial | |
| Esto requiere una importante inversión inicial. | Esto no requiere una inversión inicial significativa |
Resumen: anualidad frente a fondo de amortización
La diferencia entre Anualidad y Fondo de amortización es su requisito de inversión; El fondo de amortización no requiere una suma global de dinero al comienzo de la inversión, lo que lo convierte en una opción de inversión atractiva para muchos inversores. La inversión en una anualidad generalmente la realiza una persona más cercana a la jubilación para recibir un ingreso garantizado durante la jubilación. Sin embargo, si las condiciones del mercado de valores no son favorables, las inversiones en rentas vitalicias variables generarán rendimientos más volátiles.
