FII frente a QFI
La inversión extranjera es el proceso mediante el cual un inversionista de un país realiza una inversión en las bolsas de valores de otro país. Las inversiones extranjeras son beneficiosas para un país, ya que generan una afluencia de capital, lo que impulsa la expansión, la inversión, el empleo y genera desarrollo económico. Sin embargo, las regulaciones y requisitos estrictos pueden disuadir a los inversores de realizar inversiones en el extranjero. Los países han introducido nuevas clases de inversores para superar este problema. El siguiente artículo explora dos de estos tipos de inversionistas y explica los requisitos, regulaciones y reglas que deben cumplirse para convertirse en tal inversionista y explica las similitudes y diferencias entre FII y QFI.
¿Qué es FII?
FII significa inversor institucional extranjero, donde un FII se define como una empresa o fondo de inversión que no está ubicado ni registrado en el país en el que se realizan las inversiones. Las FII pueden incluir fondos mutuos, fondos de cobertura, compañías de seguros, fondos de pensiones, instituciones financieras, etc. Existen ciertos requisitos y regulaciones que vinculan a los inversores institucionales extranjeros que pueden variar según el país en el que se realicen las inversiones. Por ejemplo, en India, cualquier inversor institucional extranjero debe registrarse en la SEC (Comisión de Bolsa y Valores) antes de realizar inversiones internacionales. No todos pueden invertir en los mercados bursátiles internacionales, lo que permite que solo las personas con un patrimonio neto elevado realicen inversiones. Las partes que deseen realizar inversiones internacionales también deben abrir una subcuenta con una FII (que ya está registrada en la SEC del país en particular). Otra regulación importante que imponen los órganos rectores y las autoridades de inversiones internacionales es la fijación de límites de propiedad de las empresas nacionales.
¿Qué es QFI?
QFI significa inversor extranjero calificado. Un QFI es un fondo individual, firme, que se encuentra fuera del país en el que se realiza la inversión. Estas empresas pueden realizar inversiones directamente en los mercados extranjeros sin el requisito de abrir una subcuenta con otras FII. Los QFI ofrecen una ruta más fácil para que los inversionistas extranjeros inviertan en los mercados bursátiles internacionales sin tener que abrir subcuentas y cumplir con los estrictos requisitos de alto valor neto. Sin embargo, para poder invertir, un QFI debe abrir una cuenta bancaria y una cuenta comercial con una empresa participante de depósito. La cuenta demat es la cuenta que se utiliza para transferir las acciones compradas (de forma electrónica). Una cuenta comercial es la cuenta que permite al inversor negociar acciones en línea. Para convertirse en un QFI, el inversionista debe ser de un país que se adhiere a la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, como ser miembro del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).
¿Cuál es la diferencia entre FII y QFI?
Anteriormente, los inversionistas extranjeros que deseaban invertir en el mercado de acciones de un país extranjero tenían que seguir un procedimiento engorroso de abrir subcuentas con una FII y cumplir con regulaciones estrictas. Si bien tales regulaciones se establecieron para garantizar la seguridad de las transacciones y un mejor control, tales requisitos dieron como resultado que el proceso de inversión extranjera se volviera complicado y engorroso, lo que disuadía a las inversiones extranjeras. QFI se introdujo como una alternativa a FII donde cualquier inversionista internacional podía invertir en un mercado de valores extranjero como un ciudadano local. La principal diferencia entre FII y QFI es que para invertir como FII, el inversor debe abrir una subcuenta con un FII registrado, mientras que para invertir como QFI no es necesaria dicha subcuenta. Un QFI puede invertir directamente siempre que abra una cuenta de demat, una cuenta comercial y sea de un país que se adhiera a la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. Además, la inversión como QFI no requiere que las personas tengan un patrimonio neto elevado como en las FII y, por lo tanto, cualquier inversor, grande o pequeño, puede realizar inversiones en el extranjero como QFI.
Resumen
FII frente a QFI
• La inversión extranjera es el proceso mediante el cual un inversor de un país realiza una inversión en las bolsas de valores de otro país.
• FII significa inversor institucional extranjero, donde una FII se define como una empresa o fondo de inversión que no está ubicado ni registrado en el país en el que se realizan las inversiones.
• Las FII pueden incluir fondos mutuos, fondos de cobertura, compañías de seguros, fondos de pensión, instituciones financieras, etc.
• Las partes que deseen realizar inversiones internacionales deben abrir una subcuenta con una FII (que ya está registrada en la SEC del país en particular) y deben ser individuos/empresas de alto patrimonio neto.
• QFI es un inversionista extranjero calificado que puede ser un individuo, una empresa, un fondo que se encuentra fuera del país en el que se realiza la inversión. Estas empresas pueden realizar inversiones directamente en los mercados extranjeros sin el requisito de abrir una subcuenta con otras FII.
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