FCFF contra FCFE
Echando un vistazo más de cerca a los términos "flujo de caja libre para la empresa" (FCFF) y "flujo de caja libre a capital" (FCFE), la parte "flujo de caja libre" es común para ambos términos. El flujo de caja libre se refiere a la cantidad que queda una vez que los gastos de capital se reducen del flujo de caja operativo. Básicamente, el flujo de caja libre son los fondos que sobran una vez que se realizan todos los pagos, inversiones, etc. El flujo de caja libre son los fondos que sobran para su distribución entre los accionistas, tenedores de bonos e inversores. Los términos FCFF y FCFE desglosan aún más el término flujo de caja libre. Este artículo ofrece una descripción general clara de lo que significa cada uno de estos términos y en qué se diferencian entre sí.
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
FCFF, que significa flujo de caja libre para la empresa, es una medida de rendimiento financiero que analiza la cantidad de efectivo que se genera para la empresa una vez que se han incluido todos los gastos, impuestos, cambios en el capital de trabajo neto y cambios en se reducen las inversiones. Se calcula como, FCFF=Flujo de caja operativo – gastos – impuestos – cambios en el capital de trabajo neto – cambios en las inversiones
El FCFF es la cantidad que se distribuye entre los tenedores de acciones y bonos de la empresa una vez que se reducen todas las demás salidas. Calcular el FCFF es importante para cualquier corporación ya que actúa como un método para determinar la rentabilidad y la estabilidad financiera de una empresa. Si el FCFF obtiene un valor positivo, la empresa tiene un superávit después de deducir los gastos y si el FCFF es un valor negativo, es una señal de peligro de que la empresa no tenga ingresos suficientes para financiar los gastos o las inversiones.
Flujo de caja libre a capital (FCFE)
FCFE, que significa flujo de caja libre para el capital, mide la cantidad que se distribuye entre los accionistas una vez que se reducen los gastos, los cambios en el capital de trabajo neto, el pago de la deuda y se agregan nuevas deudas. FCFE se calcula por, FCFE=Utilidad neta – gastos netos de capital – cambio en el capital de trabajo neto + nueva deuda – reembolsos de deuda
Es importante calcular FCFE porque el cálculo de FCFE ayudará a determinar el valor de la empresa. FCFE también es utilizado por analistas para analizar el valor de una empresa y puede usarse en lugar de dividendos para este propósito. Esto se demuestra cuando se utiliza FCFE en la valoración de acciones. En el modelo FCFE de valoración de acciones, el flujo de caja libre para el capital se utiliza para valorar acciones en lugar de dividendos como en el modelo de descuento de dividendos.
¿Cuál es la diferencia entre FCFF y FCFE?
Los dos términos flujo de caja libre para la empresa (FCFF) y flujo de caja libre para capital (FCFE) suenan bastante similares y pueden confundirse fácilmente. Sin embargo, FCFF es la cantidad que se genera para la empresa una vez que se reducen otros gastos, impuestos, etc. de los flujos de efectivo, y es la cantidad total que queda para distribuir entre los tenedores de acciones y bonos. FCFE, por otro lado, es la cantidad que queda para los accionistas una vez que los pagos de la deuda, los gastos de capital, etc. se reducen de los ingresos netos.
Mirando más de cerca la relación de estos términos, FCFF es la cantidad total que queda para los tenedores de bonos y acciones, pero a los tenedores de bonos se les paga antes que a los tenedores de acciones. Una vez que se cumplen las obligaciones con todos los demás inversionistas y se reducen otros gastos de capital, capital de trabajo y deuda, llegamos al FCFE, que es el monto final que queda para distribuir entre los destinatarios finales; los accionistas.
Resumen:
FCFF contra FCFE
• FCFF, que significa flujo de efectivo libre para la empresa, es una medida de desempeño financiero que analiza la cantidad de efectivo que se genera para la empresa una vez que se han terminado todos los gastos, impuestos, cambios en el capital de trabajo neto y cambios. en inversiones se reducen.
• FCFE, que significa flujo de caja libre para capital, mide la cantidad que se distribuye entre los accionistas una vez que se reducen los gastos, los cambios en el capital de trabajo neto y el pago de la deuda y se agregan nuevas deudas.
• FCFF es la cantidad total que queda para los tenedores de bonos y acciones, pero a los tenedores de bonos se les paga antes que a los tenedores de acciones, y una vez que se reducen los pagos de deuda y otros gastos de capital y capital de trabajo, llegamos a FCFE, que es la cantidad final sobrante para su distribución entre los destinatarios finales; los accionistas.
