Selección adversa frente a riesgo moral
El riesgo moral y la selección adversa son conceptos muy utilizados en el campo de los seguros. Ambos conceptos explican una situación en la que la compañía de seguros está en desventaja ya que no tiene la información completa sobre la pérdida real o porque tiene más responsabilidad sobre el riesgo contra el que está asegurado. Estos dos conceptos son bastante distintos entre sí a pesar de que se malinterpretan ampliamente. El siguiente artículo tiene como objetivo proporcionar una descripción clara de lo que es cada concepto, junto con la explicación de cómo se diferencian entre sí.
¿Qué es la selección adversa?
La selección adversa es la situación en la que se produce una "asimetría de información" en la que una de las partes de un trato tiene información más actualizada y precisa que la otra parte. Esto puede hacer que la parte con más información se beneficie a expensas de la parte con menos información. Esto es más frecuente en las transacciones de seguros. Por ejemplo, hay dos conjuntos de personas en la población, los que fuman y los que se abstienen de fumar. Es un hecho conocido que los no fumadores tienen una vida más saludable que un fumador, sin embargo, la compañía de seguros que vende seguros de vida puede no saber quién fuma y quién no en la población. Esto significaría que la compañía de seguros cobrará la misma prima a ambas partes; sin embargo, el seguro comprado tendrá más valor para el fumador que para el no fumador, ya que tienen más que ganar.
¿Qué es el riesgo moral?
El riesgo moral es una situación en la que una parte se beneficia de la otra parte, ya sea al no proporcionar información completa sobre el contrato que las partes están celebrando, o en el escenario del seguro, esto sería cuando el asegurado asume más riesgos que generalmente lo hacen porque saben que la compañía de seguros pagará si ocurre una pérdida. Las razones del riesgo moral incluyen la asimetría de la información y el conocimiento de que una parte distinta de uno mismo asumirá la responsabilidad por las pérdidas sufridas. Por ejemplo, una persona que ha comprado un seguro de vida puede estar dispuesta a participar en deportes de alto riesgo sabiendo que el seguro cubrirá cualquier pérdida en caso de que algo le suceda al asegurado.
Selección adversa frente a riesgo moral
La selección adversa y el riesgo moral siempre dan como resultado que una de las partes se beneficie sobre la otra, principalmente porque tienen más información o tienen niveles más bajos de responsabilidad, lo que da paso a una actuación imprudente. La diferencia entre los dos es que la selección adversa ocurre cuando la parte que brinda el servicio (como una compañía de seguros) desconoce la duración total del riesgo porque no se comparte toda la información al celebrar el contrato, y el riesgo moral ocurre cuando el El asegurado sabe que la compañía de seguros asume todo el riesgo de pérdida y se lo reembolsará al asegurado si sufre una pérdida.
Resumen:
Diferencia entre selección adversa y riesgo moral
• La selección adversa y el riesgo moral siempre dan como resultado que una de las partes se beneficie sobre la otra, principalmente porque tienen más información o tienen niveles más bajos de responsabilidad, lo que da paso a una actuación imprudente.
• La selección adversa es la situación en la que se produce una "asimetría de información" en la que una de las partes de un trato tiene información más actualizada y precisa que la otra parte.
• El riesgo moral se produce cuando el asegurado sabe que la compañía de seguros asume todo el riesgo de pérdida y se lo reembolsará al asegurado si sufre una pérdida.
