Diferencia clave: análisis versus interpretación de estados financieros
Los estados financieros incluyen el estado de resultados, el balance general, el estado de flujos de efectivo y el estado de cambios en el patrimonio. La información contenida en estas declaraciones es analizada e interpretada con el fin de facilitar la toma de decisiones. La diferencia clave entre el análisis y la interpretación de los estados financieros es que el análisis es el proceso de revisar y analizar los estados financieros de una empresa para tomar mejores decisiones económicas, mientras que la interpretación de los estados financieros se refiere a comprender lo que indican los estados financieros. La interpretación de los estados financieros se realiza a través del análisis de razones.
¿Qué es el Análisis de Estados Financieros?
El análisis de los estados financieros es el proceso de revisar e investigar los estados financieros de la empresa para tomar mejores decisiones económicas. Aquí se compara la información de los estados financieros de una empresa con la de años anteriores o con otras empresas similares.
Comparación con años anteriores
Es vital que un negocio crezca continuamente. Para poder identificar si esto ha sucedido y cómo ha sucedido, se debe comparar la información del período contable anterior con el período actual. Muchas empresas proporcionan los resultados del último año financiero en una columna al lado de los resultados del año en curso para facilitar la comparación. Los estados financieros de las empresas públicas son fáciles de comparar ya que su preparación sigue un formato estándar.
Al observar lo anterior, los usuarios de la declaración pueden ver claramente que la ganancia bruta aumentó de 2015 a 2016.
Comparación con otras empresas
Esto se conoce como "evaluación comparativa". La comparación de información financiera con empresas del mismo sector genera muchos beneficios. Estas empresas similares a menudo son competidores, por lo tanto, cómo se han desempeñado en relación con la empresa se puede analizar mediante la evaluación comparativa. Los resultados de este ejercicio son más efectivos cuando se comparan empresas de similar tamaño y similar producto.
Ej. Coca-Cola y Pepsi, Boeing y Airbus
¿Qué es la interpretación de estados financieros?
La interpretación de los estados financieros se refiere a comprender lo que indican los estados financieros. Esto es muy importante para tomar las acciones futuras necesarias para garantizar que la salud financiera de la empresa se mantenga en los niveles deseados. La interpretación de las razones financieras se realiza a través del análisis de razones.
Por lo general, el análisis de razones se lleva a cabo al final del período contable financiero. Los montos en los estados financieros de fin de año se utilizan para calcular los índices. El estado financiero de fin de año proporciona información sobre los resultados que se lograron durante el año y el estado actual de la empresa al proporcionar los montos de activos, pasivos y patrimonio que posee. Si bien son útiles, estos se preparan principalmente para la presentación y los propósitos regulatorios y tienen poco valor para comprender qué significa esta información y cómo se puede utilizar para tomar decisiones para el futuro. Estas limitaciones se abordan a través del Análisis de Razones. Continuando con el ejemplo anterior, Ej. Se puede calcular cuánto ha aumentado la ganancia bruta desde 2015 utilizando la relación de margen bruto (Ventas/Beneficio bruto). El margen bruto para 2015 es del 24 % y aumentó al 28 % en 2016.
Proporciona una interpretación de los índices calculados y dependiendo de si el resultado es positivo o negativo, la gerencia puede decidir qué acciones tomar para mejorar el futuro.
Ej. La relación Deuda a capital es un reflejo de la estructura de financiamiento de la empresa y refleja el monto de la deuda como una porción del capital. Esto debe mantenerse en un cierto nivel; si el índice es demasiado alto, indica que la empresa se financia principalmente a través de la deuda, lo cual es muy riesgoso. Por otro lado, el financiamiento de capital es más costoso que el financiamiento de deuda, ya que los intereses pagados por la deuda son deducibles de impuestos. Por lo tanto, dependiendo de la relación, la gerencia puede decidir cuál debería ser la futura estructura de financiamiento.
Hay 4 categorías principales de proporciones y se calcula una serie de proporciones para cada categoría. Algunas de las proporciones más comunes son las siguientes.
Figura 1: Clasificación de razones
Dado que el análisis de proporciones ayuda a comparar los resultados en términos relativos, el tamaño de la empresa no representa un problema en el análisis. Sin embargo, el cálculo de los ratios se basa en información pasada y en ocasiones los accionistas están más preocupados por recibir previsiones sobre el futuro.
¿Cuál es la diferencia entre Análisis e Interpretación de Estados Financieros?
Análisis vs Interpretación de Estados Financieros |
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| El análisis es el proceso de revisar y analizar los estados financieros de una empresa para tomar mejores decisiones económicas. | La interpretación de los estados financieros se refiere a comprender lo que indican los estados financieros. |
| Propósito | |
| Los estados financieros se analizan para comprender cómo han cambiado los resultados del período actual con respecto al período anterior. | Los estados financieros se interpretan para asegurar una toma de decisiones informada para el rendimiento futuro |
| Hora | |
| El análisis de los estados financieros es sencillo en comparación con su interpretación, por lo que lleva relativamente menos tiempo. | La interpretación de los estados financieros requiere extraer e investigar y encontrar relaciones entre la información, por lo que consume más tiempo. |
Resumen – Análisis vs Interpretación de Estados Financieros
La diferencia clave entre el análisis y la interpretación de los estados financieros depende de dónde se utiliza la información financiera para comparar los resultados con períodos anteriores (análisis) o si se utiliza para la toma de decisiones futuras mediante la comprensión de lo que indican los resultados (interpretación). Tanto el análisis como la interpretación de los estados financieros requieren mucho tiempo. Si bien son útiles, el principal inconveniente de estos dos ejercicios es que se centran demasiado en resultados pasados que no se pueden cambiar. La mayoría de las partes interesadas están más preocupadas por el desempeño futuro, por lo que es posible que no vean un valor significativo en analizar e interpretar los estados financieros.
