Diferencia clave: estados financieros combinados y consolidados
A medida que las empresas persiguen estrategias de expansión, pueden adquirir participaciones mayoritarias o no mayoritarias en otras empresas. Esto se hace con el fin de acceder a nuevas oportunidades, obtener sinergias y entrar en mercados que de otro modo estarían restringidos. (Algunos países no permiten que las empresas extranjeras inicien negocios sin una sociedad con una empresa nacional en el país de origen). Dichas participaciones adquiridas deben registrarse en los estados financieros. Si una empresa tiene una participación en otra empresa, se la denomina "empresa matriz". La segunda empresa puede ser una 'subsidiaria' o una 'asociada', según el porcentaje de propiedad de la empresa matriz y se denomina 'sociedad controladora'. Si los resultados se registran por separado para la matriz y la controladora, esto se conoce como Estados Financieros Combinados. Si los resultados de las sociedades controladoras se fusionan y registran en función de su participación en la propiedad de la empresa matriz, dichos estados se denominan Estados Financieros Consolidados. Esta es la diferencia clave entre los estados financieros combinados y consolidados.
¿Qué son los estados financieros combinados?
La empresa matriz puede adquirir una participación en la sociedad de cartera como se indica a continuación.
Subsidiarias
La empresa matriz posee una participación de más del 50% de la subsidiaria; así ejerce el control.
Asociados
Figura_1: Porcentaje de participación en sociedades holding
La participación de la empresa matriz está entre el 20 % y el 50 % de la asociada donde la empresa matriz ejerce una influencia significativa.
El estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo son los principales estados financieros de fin de año preparados por una empresa. Si la empresa está practicando un enfoque combinado de presentación de informes, esto significa que los resultados financieros de la matriz y las sociedades controladoras se mostrarán por separado en los estados financieros. En otras palabras, las sociedades holding se registrarán como sociedades independientes.
Ej. ABC Ltd. es una empresa que ha invertido en otras dos empresas, DEF Ltd y GHI Ltd. ABC Ltd posee el 55 % de DEF (subsidiaria) y el 30 % de GHI Ltd (asociada). Un extracto del estado de resultados combinado será el siguiente.
La ventaja de este enfoque es que permite a los accionistas comparar y contrastar los resultados de la matriz y la sociedad de cartera por separado para evaluar su desempeño individual. Sin embargo, esto no indica el porcentaje de propiedad de la sociedad matriz por parte de la matriz.
¿Qué son los estados financieros consolidados?
En este enfoque, los resultados financieros de la matriz y las sociedades de cartera se presentan como una sola entidad. Aquí sólo se registrará la proporción de los resultados de la controladora que pertenezcan a la matriz. Si la subsidiaria es de "propiedad total" (la participación es del 100%). Luego, los resultados se incorporarán por completo a los estados financieros.
El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) exigen que las empresas preparen estados financieros consolidados cuando tienen una participación mayoritaria; más del 50 por ciento de propiedad en otros negocios.
Continuando con el ejemplo anterior,
Con este enfoque, los resultados de la sociedad de cartera se fusionan en los estados financieros de la empresa matriz. Esto brinda a los inversores la oportunidad de ver los resultados de manera completa y precisa. Por lo tanto, este enfoque es más holístico que los estados financieros combinados. El registro de resultados financieros a través del método de estados financieros consolidados debe considerar lo siguiente.
Capital Social
El capital social de la subsidiaria o asociada no se reflejará en el balance general consolidado en los registros de la empresa matriz. El capital social se ajusta automáticamente con el monto de la inversión de la empresa matriz en la sociedad de cartera.
Interés no mayoritario
También conocido como "interés minoritario", se trata de la participación en el capital social de una subsidiaria que no es propiedad ni está bajo el control de la empresa matriz. Este se calculará utilizando la utilidad neta de la subsidiaria que pertenezca a los accionistas minoritarios.
Ej.: Si la matriz posee el 65% de la subsidiaria, el interés minoritario es del 35%. Suponiendo que la subsidiaria obtuvo una utilidad neta de $ 56 000 en el año, el interés minoritario será de $ 19 600 (56 000 35 %)
¿Cuál es la diferencia entre los estados financieros combinados y consolidados?
Estados financieros combinados vs consolidados |
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| Los resultados de la matriz y los resultados de las sociedades controladoras por separado se informan por separado en los estados financieros combinados. | Los resultados de las sociedades holding se fusionan con los resultados de la sociedad matriz en los estados financieros consolidados. |
| Estructura de informes | |
| Las sociedades de cartera se tratan como entidades independientes de la matriz. | La matriz y las sociedades de cartera se consideran una sola entidad. |
| Uso | |
| Esto proporciona una presentación financiera razonablemente útil de los resultados | Esto presenta una visión más holística y eficaz de la información financiera. |
Resumen: estados financieros combinados y consolidados
La principal diferencia entre los estados financieros combinados y consolidados depende de la forma en que se presentan los resultados financieros. Muchas organizaciones a gran escala utilizan estados financieros consolidados al final del año debido a su mayor precisión y como lo exige la ley si la participación en la propiedad supera el 50%. Sin embargo, la preparación de estados financieros consolidados es complicada y requiere mucho tiempo en comparación con los estados financieros combinados.
