Diferencia clave: análisis horizontal y vertical
Los estados financieros, como el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo, son estados importantes que deben estudiarse detenidamente para llegar a conclusiones sobre el desempeño del año fiscal actual, así como para ayudar a planificar el próximo presupuesto del ejercicio fiscal. El análisis horizontal y vertical son dos tipos principales de métodos de análisis utilizados para este propósito. los diferencia clave entre el análisis horizontal y vertical es que el análisis horizontal es un procedimiento en el análisis financiero en el que las cantidades en los estados financieros durante un cierto período de tiempo se comparan línea por línea para tomar decisiones relacionadas, mientras que el análisis vertical es el método de análisis de estados financieros donde cada elemento de línea se enumera como un porcentaje de otro elemento.
¿Qué es el análisis horizontal?
Un análisis horizontal, también conocido como "análisis de tendencias", es un procedimiento en el análisis financiero en el que las cantidades de información financiera durante un cierto período de tiempo se comparan línea por línea para tomar decisiones relacionadas.
Ej. El estado de resultados de HGY Company para el año que finalizó en 2016 se muestra a continuación junto con los resultados financieros para el año 2015.
El análisis horizontal implica comparar los resultados financieros línea por línea horizontalmente. Esto ayuda a comprender cómo han cambiado los resultados de un período financiero a otro. Esto se puede calcular en términos absolutos, así como en términos porcentuales. En el ejemplo anterior, los ingresos de HGY aumentaron $ 1, 254 millones ($ 6, 854- $ 5, 600 millones). Como porcentaje, este aumento asciende al 22,4% ($1, 254m/$5, 600m 100).
Es importante que todas las empresas hagan crecer su negocio con el tiempo para crear valor para los accionistas. Por lo tanto, el análisis horizontal ayuda a comprender qué tan exitosamente se ha logrado esto considerando un período de tiempo.
¿Qué es el análisis vertical?
El análisis vertical es el método de análisis de los estados financieros donde cada elemento de línea se enumera como un porcentaje de otro elemento para llevar a cabo una toma de decisiones útil. Aquí, cada línea del estado de resultados se expresa como un porcentaje de los ingresos por ventas y cada línea del balance general se expresa como un porcentaje de los activos totales. Continuando con el ejemplo anterior, Ej. El margen de beneficio bruto de HGY para 2015 y 2016 es de $3, 148 millones se pueden calcular como, Margen de beneficio bruto para 2015=$3, 148m/$5, 600m 100
=56,2%
Margen de utilidad bruta para 2016=$3, 844m/$6, 854m 100
=56,1%
La comparación entre las dos proporciones indica que, a pesar del aumento tanto en los ingresos como en el costo de las ventas, la ganancia bruta ha cambiado solo marginalmente.
Los estados financieros deben prepararse en un formato vertical estándar de acuerdo con las normas contables. El uso principal del análisis vertical es calcular los índices financieros que, a su vez, son métricas clave para evaluar el desempeño de la empresa. Una vez que se calculan las proporciones, se pueden comparar fácilmente con las proporciones de empresas similares con fines de evaluación comparativa.
Figura 01: El análisis horizontal y el análisis vertical se realizan utilizando los mismos estados financieros
¿Cuál es la diferencia entre análisis horizontal y vertical?
Análisis horizontal frente a vertical |
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| El análisis horizontal es un procedimiento en el análisis fundamental en el que las cantidades de información financiera durante un cierto período de tiempo se comparan línea por línea para tomar decisiones relacionadas. | El análisis vertical es el método de análisis de los estados financieros donde cada elemento de línea se enumera como un porcentaje de otro elemento para ayudar en la toma de decisiones. |
| Propósito principal | |
| El objetivo principal del análisis horizontal es comparar elementos de línea para calcular los cambios a lo largo del tiempo. | El objetivo principal del análisis vertical es comparar los cambios en términos porcentuales. |
| Utilidad | |
| El análisis horizontal se vuelve más útil cuando se comparan los resultados de la empresa con los de ejercicios anteriores. | El análisis vertical es más útil para comparar los resultados de una empresa con los de otras empresas. |
Resumen: análisis horizontal y vertical
La diferencia clave entre el análisis horizontal y vertical depende de la forma en que se extrae la información financiera de los estados para la toma de decisiones. El análisis horizontal compara la información financiera a lo largo del tiempo mediante la adopción de un método línea por línea. El análisis vertical se centra en realizar comparaciones de ratios calculados a partir de información financiera. Ambos métodos se llevan a cabo utilizando los mismos estados financieros y ambos son igualmente importantes para tomar decisiones que afectan a la empresa de manera informada.
