Private Equity vs Venture Capital
El capital de riesgo y el capital privado son similares en concepto; en eso, ambos representan una forma de capital que se aporta para facilitar el crecimiento de la empresa en la que se invierte. Sin embargo, el capital de riesgo y el capital privado son tipos de capital muy diferentes y se utilizan en diferentes escenarios. Si bien las inversiones de capital privado se realizan en unas pocas empresas, las inversiones de capital de riesgo generalmente se realizan en un número mayor y un conjunto de empresas mejor diversificado. El siguiente artículo explica claramente cada forma de capital y describe sus diferencias.
Capital de riesgo
El capital de riesgo suele ser el capital inicial que se aporta a empresas con alto potencial de crecimiento y alto riesgo. El capital de riesgo es muy importante para las pequeñas empresas que no tienen acceso a otras formas de capital que pueden obtenerse mediante la venta de valores en los mercados financieros o préstamos bancarios.
La inversión en una puesta en marcha por parte de inversores de capital de riesgo es bastante arriesgada y tiene una alta probabilidad de fracaso. Sin embargo, las empresas en las que se invertirá se eligen cuidadosamente y representan perspectivas de crecimiento excepcionales (que pueden deberse a la introducción de un producto o solución nueva e innovadora en el mercado) y representan una posibilidad de obtener rendimientos excepcionales en el caso de que la empresa tiene éxito.
El inversor de capital de riesgo tendrá una parte del capital social de las empresas en las que se realizan las inversiones y tendrá derecho a acciones de la empresa en caso de que decida cotizar en bolsa vendiendo sus acciones en acciones intercambio.
Capital privado
El capital privado es el capital invertido en empresas privadas por inversores individuales o institucionales. También se puede hacer referencia al capital privado como los fondos privados que se invierten en la compra de una empresa pública y, por lo tanto, la eliminan de la bolsa de valores.
Los fondos de capital privado también realizan compras apalancadas en las que se emite deuda para reunir fondos para la compra de una empresa pública. Estas empresas públicas se adquieren de forma privada a través de adquisiciones para que puedan revertirse y finalmente venderse a otra empresa o cotizar en bolsa.
La inversión realizada en una empresa privada debe comprometerse por períodos de tiempo más prolongados y, por lo tanto, generalmente la realizan personas adineradas o inversores institucionales.
Private Equity y Venture Capital
El capital privado y el capital de riesgo son formas de capital que se invierten en empresas con el objetivo de obtener beneficios. Los capitalistas de riesgo generalmente invierten en empresas de inicio bastante riesgosas, mientras que los inversores de capital privado tienden a invertir en empresas más estables y establecidas. Los inversores de capital de riesgo tendrán que esperar más tiempo para obtener un retorno de su inversión, ya que se necesita más tiempo para que una pequeña puesta en marcha obtenga beneficios considerables. El período de espera para un inversor de capital privado será más corto ya que la inversión se realiza en una empresa más estable, madura y establecida.
Resumen
Private Equity vs Venture Capital
