Riesgo sistémico frente a riesgo sistemático
El riesgo sistémico y el riesgo sistemático son formas de riesgo financiero que deben ser monitoreadas de cerca y consideradas por los inversores actuales y potenciales. Ambas formas de riesgo pueden hacer que el inversor pierda una parte importante de su inversión y, dado que ambos son de naturaleza tan impredecible, los inversores deben considerar la posibilidad de que tales riesgos puedan causar grandes pérdidas en los rendimientos de la inversión. El riesgo sistémico y el riesgo sistemático son muy diferentes entre sí, y la distinción es bastante clara y simple. El siguiente artículo explica claramente cada forma de riesgo y sus implicaciones, al tiempo que destaca claramente sus factores diferenciadores.
¿Qué es el riesgo sistemático?
El riesgo sistemático es el riesgo que puede afectar al funcionamiento de todo el mercado y no puede evitarse mediante medidas como la diversificación de la cartera. La diversificación de cartera es la inclusión de una variedad de valores e inversiones que tienen diferentes niveles de riesgo, rendimientos, vencimientos y otras características diferentes en una cartera.
El riesgo sistemático también se denomina "riesgo de mercado" o "riesgo no diversificable" y los ejemplos de tales riesgos incluyen la recesión, las guerras y la inestabilidad política, el aumento de los intereses y la inflación, y los desastres naturales que afectan a todo el mercado. El riesgo sistemático no se puede diversificar; sin embargo, puede protegerse mediante el uso de otros valores del mercado monetario que pueden utilizarse para ofrecer rendimientos a los inversores, incluso cuando los mercados no funcionan tan bien como se predijo.
¿Qué es el riesgo sistémico?
El riesgo sistémico es el riesgo que afecta a una determinada industria que generalmente es causado por un evento que desencadena tal colapso. Dado que el riesgo sistemático solo afecta a una industria en particular, se puede diversificar. Esto significa que los inversores pueden escapar del riesgo inherente a una industria completando su cartera de inversiones con un montón de valores diferentes de una serie de industrias con la esperanza de que las pérdidas de las inversiones en una industria puedan ser superadas por las ganancias obtenidas en las inversiones de otras industrias.
Ejemplo de un riesgo sistémico es el colapso de Lehman Brothers que desencadenó un colapso en el sistema bancario de los Estados Unidos con efectos dominó en toda la economía, lo que provocó que muchos inversores perdieran la confianza.
Riesgo Sistémico y Riesgo Sistemático
El riesgo sistémico y el riesgo sistémico afectan el bienestar financiero de una industria o de todo un mercado y deben ser observados por los inversores potenciales. De las dos formas de riesgo, el riesgo sistémico plantea menos daño ya que el riesgo sistémico puede evitarse o reducirse invirtiendo en una cartera bien diversificada. El riesgo sistemático, por otro lado, es mucho más dañino ya que afecta a todo el mercado y no se puede diversificar. La cobertura es posible, pero se requiere una evaluación correcta del riesgo para poder cubrir, lo que puede no ser siempre una habilidad que posean la mayoría de los inversores.
Resumen
Riesgo sistémico frente a riesgo sistemático
