Diferencia clave: inversión activa frente a inversión pasiva
La actividad inversora puede ser de naturaleza activa o pasiva, dependiendo principalmente del enfoque y la actitud de los inversores que emprenden la inversión. los diferencia clave entre la inversión activa y pasiva es que la inversión activa se refiere a la compra y venta frecuente de inversiones para obtener ganancias rápidas, mientras que la inversión pasiva se preocupa por crear riqueza a largo plazo invirtiendo solo en una gama seleccionada de inversiones. La adopción de un enfoque activo o pasivo para invertir depende principalmente de la naturaleza del apetito por el riesgo y los objetivos de los inversores particulares.
¿Qué es la inversión activa?
La inversión activa se refiere a una situación en la que los inversores compran inversiones y monitorean constantemente los movimientos en ellas. La lógica detrás de la inversión activa es obtener la mayor cantidad de información posible con un seguimiento constante de las inversiones para explotar las posibilidades de alto beneficio. Los inversores activos a menudo pasan mucho tiempo y sienten pasión por la actividad inversora. Por lo general, son tomadores de riesgos que compran y venden acciones rápidamente para obtener mayores ganancias a corto plazo. Los inversores activos normalmente no mantienen acciones durante muchos meses o años; están bastante interesados en los movimientos diarios de precios. Por lo general, no se centran en las condiciones económicas a largo plazo. Los inversores deben pagar un costo de transacción cuando realizan una operación en el mercado de valores. Dado que la inversión activa implica un gran volumen de negociación, también se producen mayores costes de transacción.
El análisis técnico y el análisis fundamental son dos métodos clave que utilizan los inversores activos para obtener información sobre acciones.
Análisis técnico
El análisis técnico consiste en evaluar los movimientos ascendentes y descendentes en los gráficos de acciones con la intención de predecir los movimientos futuros
Análisis fundamental
Por el contrario, el análisis fundamental considera una gran cantidad de factores, incluido el estado de la economía, los mercados bursátiles y las variaciones de la industria para medir el valor intrínseco de las acciones. El valor intrínseco es el valor real de un activo después de considerar todos los elementos tangibles e intangibles que contribuyen a su valor.
¿Qué es la inversión pasiva?
La inversión pasiva es una estrategia de inversión en la que los inversores intentan obtener beneficios de las inversiones durante un largo período de tiempo. Los movimientos diarios de los precios no son la preocupación de los inversores pasivos, y mantienen la compra y venta de valores al mínimo. A diferencia de la inversión activa, la inversión pasiva tiene como objetivo la creación de riqueza constante a lo largo del tiempo. Los inversores pasivos suelen ser aversos al riesgo y no desean beneficiarse de los movimientos de precios a corto plazo. Dado que el proceso de compra y venta de valores es poco frecuente, los bajos costos de transacción dan como resultado una inversión pasiva.
La inversión pasiva es común en el mercado de acciones, donde los fondos indexados siguen un índice bursátil, pero se está volviendo más común en otros tipos de inversión, incluidos bonos, materias primas y fondos de cobertura. La inversión pasiva ha ganado popularidad en los últimos años como una alternativa a la inversión activa. De hecho, una investigación realizada por el Consejo Mundial de Pensiones sugirió que entre el 15 % y el 20 % de las inversiones en fondos de pensiones a gran escala son inversiones pasivas.
¿Cuál es la diferencia entre inversión activa y pasiva?
Inversión activa vs pasiva |
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| La inversión activa se refiere a la compra y venta frecuente de inversiones para obtener ganancias rápidas. | La inversión pasiva se centra en crear riqueza a largo plazo invirtiendo solo en una gama seleccionada de inversiones. |
| Tipo de inversores | |
| La inversión activa la realizan predominantemente inversores que asumen riesgos. | Muchos inversores adversos al riesgo realizan inversiones pasivas. |
| Coste de transacción | |
| La inversión activa incurre en altos costos de transacción. | La inversión pasiva da como resultado un bajo costo de transacción debido al comercio poco frecuente. |
| Movimiento de precios | |
| La inversión activa se centra en los movimientos de precios a corto plazo. | La inversión pasiva se centra en los movimientos de precios a largo plazo. |
Resumen: inversión activa frente a inversión pasiva
La diferencia entre la inversión activa y pasiva depende de la orientación a corto o largo plazo. Los inversores pueden seleccionar qué enfoque es adecuado para ellos en función del riesgo que estén dispuestos a asumir. Si un inversor quiere obtener una rentabilidad rápida en un corto período de tiempo, la inversión activa es la opción más adecuada. Por otro lado, las inversiones pasivas pueden ser realizadas por inversores que prefieren adoptar un enfoque relajado para invertir o aquellos que no están interesados en seguir cada movimiento de precios en el mercado.
