Diferencia clave: inversor acreditado frente a comprador calificado
Los inversionistas acreditados y los compradores calificados son dos tipos de inversionistas que generalmente invierten en inversiones con un riesgo superior al promedio y una mayor rentabilidad. A pesar de esta similitud entre ellos, los criterios que deben cumplirse para ser un inversor acreditado o un comprador calificado son muy diferentes. La diferencia clave entre el inversionista acreditado y el comprador calificado es que un comprador calificado debe tener un patrimonio neto de al menos $1 millón, mientras que un inversionista acreditado debe tener al menos un patrimonio neto de $5 millones.
¿Quién es un inversor acreditado?
Se deben cumplir los siguientes criterios para ser un inversor acreditado de acuerdo con las directrices de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
- Tener un patrimonio neto individual, o combinado con un cónyuge, superior a $1 millón.
- Tuvo ingresos individuales, excluyendo cualquier ingreso atribuible al cónyuge, de más de $200,000 en los dos años anteriores, y se espera razonablemente que hagan lo mismo este año calendario.
- Había obtenido un ingreso conjunto con el cónyuge de más de $300,000 en los dos años anteriores y se espera razonablemente que haga lo mismo en este año calendario
Tipos de inversiones que los inversores acreditados pueden invertir en fondos inmobiliarios, empresas privadas o fondos de cobertura.
Fondos inmobiliarios
Un tipo de fondo mutuo que invierte en valores ofrecidos por empresas públicas de bienes raíces
Empresas privadas
Por lo general, se trata de pequeñas y medianas empresas. Los inversores pueden realizar la inversión como inversores informales o capitalistas de riesgo. Estos inversores a menudo buscan rutas de salida una vez que se establece el negocio.
Fondos de cobertura
Un tipo de fondo de inversión que invierte en una gama de valores utilizando fondos combinados con la expectativa de mayores rendimientos. Por lo general, un inversionista debe ser un inversionista acreditado para invertir en fondos de cobertura, ya que el requisito de inversión inicial puede llegar a $1 millón.
Cálculo del patrimonio neto de un inversor
Dado que el requisito principal para ser clasificado como inversionista acreditado es tener un patrimonio neto que supere el millón de dólares, es importante que un inversionista sepa qué elementos deben incluirse en el cálculo del patrimonio neto. El patrimonio neto debe calcularse como la diferencia entre los activos totales y los pasivos totales. Los puntos importantes a tener en cuenta son,
- El valor de la residencia principal del inversor no se puede incluir en el cálculo del patrimonio neto.
- La hipoteca u otro préstamo sobre la residencia no cuenta como un pasivo hasta el valor justo de mercado (el precio al que tanto el comprador como el vendedor están interesados en realizar la transacción y tienen toda la información relevante relacionada con el transacción). Si el valor de la hipoteca está por encima del valor justo de mercado, el monto del préstamo por encima del valor justo de mercado debería contar como un pasivo.
- Cualquier aumento en el monto del préstamo en los 60 días anteriores a la compra de los valores debe contarse como un pasivo.
Quién es un comprador calificado
Los requisitos para convertirse en un comprador calificado son mayores que convertirse en un inversionista acreditado; él o ella debe cumplir con los siguientes criterios como se especifica en la Ley de Valores de 1933.
- Un individuo que posee $5 millones o más en inversiones, incluidas las inversiones mantenidas conjuntamente con un cónyuge
- Un negocio familiar que posee $5 millones o más en inversiones
- Un negocio que tiene discrecionalidad sobre $25 millones o más en inversiones
Inversiones que pueden ser negociadas por compradores calificados
- Valores, incluidas acciones, bonos
- Productos físicos como el oro y la plata
- Contratos financieros celebrados con fines de inversión, como swaps y opciones
- Efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos con fines de inversión
¿Cuál es la diferencia entre Inversor Acreditado y Comprador Calificado?
Inversionista acreditado versus comprador calificado |
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| Un inversor acreditado debe tener un patrimonio neto mínimo de $1 millón | Un comprador calificado debe tener un valor neto mínimo de $5 millones. |
| Partes elegibles | |
| Las personas físicas actúan como inversores acreditados. | Tanto individuos como empresas pueden actuar como compradores calificados. |
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Invertir en fondos de cobertura |
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| Los inversores acreditados pueden invertir en fondos de cobertura, pero si tienen un monto de inversión inicial mínimo superior a $1 millón, un inversor acreditado con un patrimonio neto de $1 millón no puede invertir. | El comprador calificado puede invertir en fondos de cobertura; dado que tienen un patrimonio neto más alto, pueden invertir en fondos con inversiones iniciales más grandes. |
