Diferencia clave: centro de beneficio frente a centro de inversión
La diferencia clave entre un centro de beneficios y un centro de inversiones es que un centro de beneficios es una división o sucursal de una empresa que se considera una entidad independiente responsable de tomar decisiones relacionadas con los ingresos y los costes, mientras que un centro de inversiones center es un centro de ganancias que es responsable de tomar decisiones de inversión además de decisiones relacionadas con ingresos y costos. La selección de entidades operativas como centros de beneficio o centros de inversión es una decisión que debe tomar la alta dirección de una empresa. La intervención de la alta gerencia en un centro de inversión es significativamente baja en comparación con un centro de ganancias donde los gerentes de división en un centro de inversión tienen más autonomía divisional que los gerentes en un centro de ganancias.
¿Qué es un centro de beneficio?
Un centro de beneficio es una división o sucursal de una empresa que se considera una entidad independiente. Un centro de ganancias es responsable de generar sus propios resultados donde los gerentes generalmente tienen autoridad para tomar decisiones relacionadas con el producto, el precio y los gastos operativos. Los gerentes de un centro de utilidades están involucrados en todas las decisiones relacionadas con los ingresos y los costos, excepto las inversiones. Las decisiones relativas a las inversiones, como la adquisición o disposición de activos de capital, las toma la alta dirección en la sede corporativa. Tener centros de ganancias hace que sea conveniente para la alta dirección comparar resultados e identificar en qué medida cada centro de ganancias contribuye a las ganancias corporativas.
Ej. JKT Company es una empresa multinacional que produce productos cosméticos de alta gama. JKT opera en 20 países de todo el mundo. Los cosméticos se producen en plantas de fabricación ubicadas en los 20 países. Cada operación en los países respectivos se opera como centros de ganancias donde los gerentes de división son responsables de todas las decisiones relacionadas con los ingresos y los costos.
El concepto de centros de beneficio permite a la dirección de la empresa decidir cuál es la mejor manera de asignar sus recursos para maximizar la rentabilidad mediante,
- Asignar más recursos a entidades con grandes ganancias
- Mejorar el rendimiento de las unidades con pérdidas
- Descontinuar entidades que no tienen potencial futuro
¿Qué es un Centro de Inversiones?
Un centro de inversión es un centro de ganancias que es responsable de tomar decisiones de inversión además de decisiones relacionadas con ingresos y costos. Los centros de inversión son unidades comerciales que pueden utilizar capital para contribuir directamente a la rentabilidad de una empresa. Las empresas tienen que tomar varias decisiones con respecto a la inversión en activos de capital que permitan la viabilidad a largo plazo. Estos incluyen decisiones de compra, enajenación y mejora de activos de capital. Continuando con el mismo ejemplo, Ej. Además de las decisiones sobre ingresos y costos, los gerentes de división en JKT tienen la autoridad para decidir qué nuevos activos de capital comprar, cuáles deben actualizarse y cuáles deben desecharse.
El principal criterio de evaluación de un centro de inversión es evaluar la cantidad de ingresos que genera como proporción de su inversión en bienes de capital. Las empresas pueden usar una o una combinación de las siguientes métricas financieras para evaluar el desempeño de un centro de inversión.
Retorno de la inversión (ROI)
ROI permite calcular cuántos rendimientos se obtienen en comparación con la cantidad de capital invertido y se calcula como, ROI=Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)/Capital empleado
Ingreso Residual (RI)
RI es una medida de rendimiento que normalmente se utiliza para evaluar el rendimiento de las divisiones comerciales, en la que se deduce un cargo financiero de las ganancias para indicar el uso de los activos. La fórmula para calcular RI es, Ingreso residual=Beneficio operativo neto – (Activos operativos Costo de capital)
Valor Económico Agregado (EVA)
EVA es una medida de rendimiento que normalmente se utiliza para evaluar el rendimiento de las divisiones comerciales, en la que se deduce un cargo financiero de las ganancias para indicar el uso de los activos. EVA se calcula como, EVA=Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT) – (Activos operativos Costo de capital)
Figura 1: Un centro de inversión toma decisiones sobre costos, ingresos e inversiones
¿Cuál es la diferencia entre el Centro de beneficio y el Centro de inversión?
Centro de beneficios frente a Centro de inversiones |
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| Centro de beneficios es una división o sucursal de una empresa que se considera una entidad independiente responsable de tomar decisiones relacionadas con los ingresos y los costes. | El centro de inversiones es un centro de ganancias que es responsable de tomar decisiones de inversión además de las decisiones relacionadas con los ingresos y los costos. |
| Decisiones relativas a bienes de capital | |
| Las decisiones relativas a los activos de capital en los centros de beneficio las toma la alta dirección en la sede corporativa. | Las decisiones relativas a los bienes de capital en los centros de inversión las toman los gerentes de división en los centros de inversión. |
| Autonomía para gerentes de división | |
| Los gerentes de división de los centros de beneficio tienen menos autonomía en comparación con los gerentes de los centros de inversión, ya que no están autorizados para tomar decisiones de inversión. | Los gerentes de división de los centros de inversión tienen un alto nivel de autonomía ya que están autorizados para tomar decisiones de inversión. |
Resumen: centro de beneficio frente a centro de inversión
La diferencia clave entre el centro de beneficio y el centro de inversión depende principalmente de si las decisiones relativas a la compra y disposición de activos de capital las toma la alta dirección en la sede corporativa (en los centros de beneficio) o los gerentes de división en la entidad comercial respectiva (en centros de inversión). Los gerentes de división en los centros de inversión pueden estar más motivados que los gerentes en los centros de ganancias debido a su autoridad en la toma de decisiones. El hecho de operar unidades comerciales como centros de ganancias o centros de inversión a menudo depende de la actitud de la alta dirección, la naturaleza del negocio y las prácticas de la industria.
