ETF frente a fondos mutuos
La manera en que los inversionistas hoy en día están poniendo su dinero en ETF sugiere que esta herramienta de inversión, que alguna vez fue anunciada como la nueva en el bloque de inversión, hoy está haciendo que los fondos mutuos corran por su dinero. Existe una gran variedad de ETF y fondos mutuos en el mercado. En tal escenario, es prudente armarse de conocimiento sobre todas las características de estos dos instrumentos de inversión para que uno sea consciente de sus diferencias en parámetros económicos importantes. Este artículo hará exactamente eso, para ayudar a entender las diferencias entre ETF y fondos mutuos.
Todos conocemos los fondos mutuos, ya que son un grupo creado con los recursos de miles de inversionistas y este fondo se administra como una sola cartera. Cualquier nueva compra o venta de esta cartera se suma o se resta del valor de la cartera. En el caso de ETF, las acciones emitidas al público simplemente reflejan el valor de los valores en el fondo. Estas acciones no se pueden canjear por efectivo, pero se pueden negociar libremente como acciones y acciones entre inversores. No hay impacto en las tenencias de la cartera ya que uno no puede obtener efectivo por sus acciones. Solo puede venderlos a otro inversionista que desee comprarlos. Sin embargo, los ETF generalmente pagan tarifas de licencia de índice más altas que los fondos mutuos.
ETF significa Exchange Traded Funds y es similar a los fondos mutuos ya que ambos instrumentos de inversión unen muchos valores para formar una cartera diversificada para el inversor. Sin embargo, los fondos mutuos se negocian al final del día en los mercados y también a su NAV (valor liquidativo), mientras que los ETF se negocian durante todo el día al igual que las acciones. Otra diferencia se refiere a los gastos operativos. Los ETF tienen gastos operativos más bajos que los fondos mutuos y no hay un mínimo de inversión o carga de ventas, lo que llama la atención por su presencia en el caso de los fondos mutuos.
Se dice que los ETF tienen una mayor eficiencia fiscal que los fondos mutuos debido a su estructura que les permite tener ganancias de capital muy bajas. Esto hace que los ETF parezcan más lucrativos que los fondos mutuos. Los inversores institucionales pasivos adoran los ETF debido a su flexibilidad inherente. Se pueden comprar en la cantidad que convenga al inversionista y no requieren ninguna documentación especial, cuentas especiales y costos de margen o reinversión. En lo que respecta a los comerciantes activos, les encantan los ETF porque se pueden negociar con la misma facilidad que otras acciones y acciones.
Los fondos mutuos tienen que llevar efectivo para manejar los reembolsos por parte de los propietarios de los fondos mutuos. Los ETF no necesitan mantener efectivo para este propósito y, por lo tanto, no tienen arrastre de efectivo.
Resumen
A pesar de estas ventajas que disfrutan los ETF sobre los fondos mutuos, tanto los ETF como los fondos mutuos siguen siendo opciones de inversión atractivas y uno debe hacer una evaluación justa de sus propios requisitos antes de tomar una decisión financiera sobre qué vehículo de inversión es mejor para él.
