Diferencia clave: ETF frente a fondo administrado
La diferencia clave entre el ETF y el fondo administrado es que el ETF es un fondo de inversión generalmente diseñado para rastrear un índice, una materia prima o bonos donde el valor del fondo depende de la inversión subyacente mientras que, en un fondo administrado, los inversionistas que comparten objetivos de inversión similares agrupan fondos y el fondo es administrado por un administrador de fondos. Invertir en un ETF o en un fondo administrado está sujeto a sus riesgos y beneficios, y estos son métodos de inversión relativamente novedosos y avanzados en comparación con las opciones de inversión tradicionales, como acciones y bonos comunes.
¿Qué es ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) es un fondo de inversión generalmente diseñado para rastrear un índice, una materia prima o bonos donde el valor del fondo depende de la inversión subyacente. Los inversores pueden comprar acciones en la bolsa de valores. Los ETF son fondos abiertos en los que el tamaño del fondo aumenta cuando más inversores aportan dinero y el tamaño del fondo se reduce cuando los inversores retiran dinero.
Las acciones en un ETF son similares a las acciones ordinarias y pueden negociarse con una prima o un descuento en relación con la inversión subyacente; sin embargo, esta diferencia suele ser mínima cuando el precio de las acciones del ETF refleja el valor del fondo de inversión. Los inversores reciben dividendos como rendimiento de su inversión y las ganancias o pérdidas de capital se aplicarán en el momento de la venta de las acciones.
A continuación se muestran algunos ejemplos de los fondos ETF ampliamente negociados que rastrean un índice.
| ETF | Índice |
| Recibo de depósito de Standard &Poor's (SPDR) | Índice S&P 500 |
| IMW | Índice Russell 2000 |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Promedio industrial Dow Jones |
Figura 01: Índice S&P 500
Por lo general, los ETF tienen un índice de gastos más bajo en comparación con más fondos administrados y las tarifas de administración son tan bajas como 0.07% en comparación con los fondos administrados. Además, los ETF son inversiones de gran liquidez, ya que se negocian como acciones ordinarias. Sin embargo, dado que el desempeño de ETF está vinculado a un índice, está directamente influenciado por las fluctuaciones en el índice.
¿Qué es un fondo administrado?
Un fondo gestionado es un conjunto de fondos invertidos por una serie de inversores que comparten objetivos de inversión similares. Se designa un administrador de fondos profesional para administrar el fondo e invertir el dinero del fondo en nombre de los inversionistas de acuerdo con los objetivos de inversión esperados. Los inversores pueden comprar unidades de propiedad en un fondo gestionado, lo que es similar a comprar acciones de una empresa. A medida que aumenta o disminuye el valor de las inversiones del fondo, el precio unitario del fondo fluctúa en consecuencia. Hay dos tipos principales de fondos administrados según se indica a continuación.
Fondos de activo único
Estos fondos invierten en una sola clase de activos; por ejemplo, renta fija, propiedad o acciones
Fondos multiactivos o diversificados
Fondos multiactivos o diversificados, invierta en una variedad de clases de activos y sectores. La estrategia de inversión del fondo administrado en particular determina la combinación de activos.
Figura 02: Tipos de fondos gestionados
Los fondos gestionados pueden ser una buena inversión, ya que ofrecen diversificación al dar a los inversores la oportunidad de invertir en una amplia gama de valores en los que pueden realizar inversiones periódicas. Sin embargo, por lo general se trata de inversiones con una gran f alta de liquidez y se pagan altas comisiones de gestión al gestor del fondo por gestionar el fondo.
¿Cuál es la diferencia entre ETF y fondo administrado?
ETF frente a fondo gestionado |
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| ETF es un fondo de inversión generalmente diseñado para rastrear un índice, una materia prima o bonos donde el valor del fondo depende de la inversión subyacente. | Un fondo gestionado es un conjunto de fondos invertidos por una serie de inversores que comparten criterios de compra de objetivos de inversión similares. |
| Método de adquisición de acciones | |
| Las acciones en ETF se compran como acciones ordinarias. | Las acciones en fondos administrados se compran a través de un administrador de fondos. |
| Riesgo | |
| EFT es una inversión de alto riesgo debido a la dependencia de un índice. | El riesgo de los fondos administrados varía de un fondo a otro. |
| Comisiones de gestión | |
| Las transferencias electrónicas de fondos incurren en tarifas de administración bajas. | Las altas comisiones de gestión se pagan en los fondos gestionados. |
Resumen: ETF frente a fondo gestionado
La diferencia entre ETF y fondos gestionados existe con respecto a una serie de criterios, como la naturaleza del riesgo, la forma de adquirir acciones y el importe de las comisiones de rendimiento. La selección entre estas dos opciones debe hacerse de acuerdo con la preferencia y el apetito por el riesgo de los respectivos inversionistas. En ETF, los inversionistas están más involucrados ya que esto es similar a negociar acciones ordinarias mientras que, en fondos administrados, el rol del inversionista es limitado ya que el administrador del fondo toma las decisiones y administra activamente el fondo.
