Diferencia clave: inversores ángeles frente a capitalistas de riesgo
Los inversionistas ángeles y los capitalistas de riesgo (VC) son dos tipos de inversionistas que se especializan en invertir en empresas emergentes y emprendedores de pequeña escala. La adquisición de fondos con fines de expansión suele ser una limitación para estas empresas emergentes, ya que no tienen acceso a los mercados de valores ni la capacidad de obtener ganancias significativas a corto plazo. Tanto los inversionistas ángeles como los capitalistas de riesgo están interesados en invertir en propuestas comerciales sólidas que tengan la capacidad de transformarse en empresas rentables durante un período de tiempo. La diferencia clave entre los inversionistas ángeles de negocios y los capitalistas de riesgo es que los inversionistas ángeles contribuyen a los negocios de inicio con su riqueza personal, mientras que los capitalistas de riesgo invierten los fondos acumulados a través de un grupo de inversionistas.
¿Quiénes son los inversores ángeles?
Los inversionistas ángeles son inversionistas que invierten en emprendedores y empresas emergentes a pequeña escala. También se les conoce como inversionistas privados o inversionistas informales. Estos inversores generalmente tienen un patrimonio neto elevado. También tienen la experiencia empresarial que puede ayudar a los empresarios y empresas emergentes con su toma de decisiones. El principal objetivo de los inversores ángel es obtener rendimientos financieros de la inversión en nuevos negocios con un alto potencial de crecimiento.
Los inversionistas ángeles suelen ser empresarios exitosos o ex empleados que han ocupado puestos de alta dirección en organizaciones de renombre. Diferentes inversionistas ángeles pueden mostrar intereses en diferentes tipos de negocios. Por ejemplo, un antiguo miembro del personal de alto nivel en una organización basada en TI puede querer actuar como un inversionista ángel para un negocio de inicio de TI. Seleccionar un negocio que le sea familiar también le permite al inversionista ángel brindar su experiencia operativa o técnica además del respaldo financiero.
Las inversiones realizadas por los inversionistas ángeles pueden describirse como inversiones de alto riesgo, ya que se desconoce el éxito o el fracaso de las empresas emergentes. Si el nuevo negocio no logra los resultados previstos, los inversores perderán los fondos invertidos. Por lo tanto, exigen mayores rendimientos; En general, un ángel puede esperar un rendimiento del 20% al 30% en promedio. Los inversores ángel a veces también pueden adquirir una participación accionaria en la empresa.
¿Quiénes son los capitalistas de riesgo?
El capital de riesgo es una forma de capital privado y los capitalistas de riesgo son empresas que tienen un grupo de inversores privados que financian pequeñas empresas emergentes. El capital de riesgo también se denomina "capital de riesgo" debido a su riesgo inherente. Están interesados en recuperar sus finanzas con la máxima rentabilidad y participan activamente en la toma de decisiones empresariales.
La financiación de capital de riesgo puede ser difícil de adquirir para una empresa a menos que tenga una propuesta comercial atractiva y objetivos claros para el futuro, ya que los capitalistas de riesgo generalmente tienen varias empresas pequeñas similares en las que pueden invertir. Además, los rendimientos requeridos por los capitalistas de riesgo son altos y la tasa de rendimiento mínima esperada es de alrededor del 20% de las ganancias por año. Una vez que el negocio esté adecuadamente establecido, la empresa de capital de riesgo ejercerá una estrategia de salida para retirarse del negocio. Hay 4 rutas de salida comúnmente ejercidas por capitalistas de riesgo como se indica a continuación.
De las opciones anteriores, las más comúnmente ejercidas son la Oferta Pública Inicial y las Fusiones y Adquisiciones. Cuando la empresa cotiza en una bolsa de valores, los inversionistas pueden decidir cuándo y a qué precio se negociarán las acciones; esta es una oportunidad para acceder a un gran grupo de inversores potenciales. Además, si el negocio ha florecido y se ha establecido con éxito en el momento de la ejecución de las rutas de salida, los inversores potenciales pueden ver el negocio como una oportunidad de inversión atractiva. Como resultado, se puede esperar una mejora en el precio de las acciones. Además, si el negocio está funcionando bien, puede haber otras empresas interesadas que estén dispuestas a adquirir el negocio. La recompra y venta de acciones a otro inversor estratégico son opciones menos ejercitadas como estrategia de salida por parte de los capitalistas de riesgo. El período de tiempo habitual antes de que las empresas de capital de riesgo consideren una estrategia de salida puede variar de 3 a 7 años e incluso puede ser más en diferentes situaciones.
¿Cuál es la diferencia entre los inversores ángeles y los capitalistas de riesgo?
Inversores ángeles frente a capitalistas de riesgo |
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| Los inversionistas ángeles son personas con un alto patrimonio neto que pueden aportar grandes cantidades de riqueza personal. | Los capitalistas de riesgo adquieren fondos para invertir en empresas emergentes a través de un grupo de inversores. |
| Rendimiento esperado | |
| Los rendimientos esperados suelen oscilar entre el 20 % y el 30 % de beneficios al año. | La expectativa de rendimiento mínimo es de aproximadamente el 20% de las ganancias por año. |
| Participación en actividades comerciales | |
| La función principal es asesorar a menos que haya una participación accionaria. | Los capitalistas de riesgo participan activamente en la toma de decisiones del negocio. |
