Beta frente a desviación estándar
Beta y desviación estándar son medidas de volatilidad utilizadas en el análisis de riesgo en carteras de inversión. Beta muestra la sensibilidad del rendimiento de un fondo, valor o cartera en relación con el mercado en su conjunto. La desviación estándar mide la volatilidad o el riesgo inherente a las acciones e instrumentos financieros. Si bien tanto la desviación estándar como la beta muestran niveles de riesgo y volatilidad, existen varias diferencias importantes entre los dos. El siguiente artículo explica cada concepto en detalle y destaca las diferencias entre los dos.
¿Qué es la medida beta?
Beta mide el rendimiento de un valor o cartera (riesgo y rentabilidad de los activos) en relación con los movimientos del mercado. Beta es una medida relativa utilizada para la comparación y no muestra el comportamiento individual de un valor. Por ejemplo, en el caso de las acciones, la beta se puede medir comparando los rendimientos de las acciones con los rendimientos de un índice bursátil como S&P 500, FTSE 100. Tal comparación le permite al inversionista determinar el rendimiento de una acción en comparación con todo el mercado. actuación. Un valor beta de 1 muestra que el valor se está desempeñando de acuerdo con el desempeño del mercado y un valor beta de menos de 1 muestra que el desempeño del valor es menos volátil que el mercado. Una versión beta de más de 1 muestra que el rendimiento de un valor es más volátil que el índice de referencia.
¿Qué es la desviación estándar?
La desviación estándar como medida estadística muestra la distancia desde la media de una muestra de datos, o la dispersión de los rendimientos desde la media de la muestra. En términos de una cartera de acciones, la desviación estándar muestra la volatilidad de las acciones, bonos y otros instrumentos financieros que se basan en los rendimientos distribuidos durante un período de tiempo. Como la desviación estándar de una inversión mide la volatilidad de los rendimientos, cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor será la volatilidad y el riesgo involucrado en la inversión. Un valor o fondo financiero volátil muestra una desviación estándar más alta en comparación con valores financieros o fondos de inversión estables. Se considera que una desviación estándar más alta es más riesgosa, ya que el rendimiento de la inversión puede cambiar drásticamente en cualquier dirección en cualquier momento.
Beta frente a desviación estándar
El riesgo no sistemático es el riesgo que conlleva el tipo de industria o empresa en la que se invierten los fondos. El riesgo no sistemático se puede eliminar diversificando las inversiones en una serie de industrias o empresas. El riesgo sistemático es el riesgo de mercado o la incertidumbre en todo el mercado que no se puede diversificar. La desviación estándar mide el riesgo total, que es tanto el riesgo sistemático como el no sistemático. Beta, por otro lado, mide solo el riesgo sistemático (riesgo de mercado). La desviación estándar muestra el riesgo o la volatilidad individual de un activo. Por otro lado, Beta es una medida relativa que se usa para comparar y no muestra el comportamiento individual de un valor. Beta mide la volatilidad de un activo en relación con el rendimiento del mercado.
¿Cuál es la diferencia entre Beta y desviación estándar?
• Beta y desviación estándar son medidas de volatilidad utilizadas en el análisis de riesgo en carteras de inversión.
• Beta mide el rendimiento de un valor o cartera (riesgo y rendimiento de los activos) en relación con los movimientos del mercado.
• Un valor beta de 1 muestra que el valor está funcionando en línea con el rendimiento del mercado; una beta inferior a 1 muestra que el rendimiento del valor es menos volátil que el mercado, y una beta superior a 1 muestra que el rendimiento del valor es más volátil que el índice de referencia.
• La desviación estándar de una inversión mide la volatilidad de los rendimientos, por lo que cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor será la volatilidad y el riesgo involucrado en la inversión.
