Presupuesto de caja frente a declaración de ingresos proyectada
La diferencia entre el presupuesto de efectivo y el estado de resultados proyectado es que el presupuesto de efectivo incluye las estimaciones de entradas y salidas de efectivo para el año contable, mientras que el estado de resultados proyectado proporciona una estimación de ingresos y costos. Tanto el presupuesto de caja como el estado de resultados proyectado se preparan como parte del presupuesto maestro y brindan pronósticos sobre la liquidez y la rentabilidad, respectivamente.
¿Qué es el presupuesto de caja?
El presupuesto de efectivo estima las entradas y salidas de efectivo esperadas de la empresa para el próximo año. Un presupuesto de caja asegura que se garantiza suficiente liquidez para el período. Si una empresa no tiene suficiente liquidez para operar, debe obtener más capital emitiendo acciones o endeudándose.
La previsión de flujo de efectivo neto se calculará como la diferencia entre las entradas y salidas de efectivo. Si hay un flujo de caja negativo, esto indica que es probable que la empresa experimente dificultades para ejecutar operaciones de rutina en un momento determinado.
A continuación se presentan algunos factores que pueden contribuir a tal situación.
- Las cuentas por cobrar tardan más tiempo en liquidar el dinero adeudado.
- La empresa ha liquidado las cuentas por pagar mucho antes del período de crédito otorgado por ellos.
- Hay una serie de activos ociosos que no generan actividad económica.
Al proporcionar soluciones para minimizar el impacto negativo de la situación anterior, se puede mejorar la situación del flujo de caja de la empresa.
Figura 01: Formato de presupuesto de caja
¿Qué es el estado de resultados proyectado?
El estado de resultados proyectado es un documento importante que analiza los ingresos que obtendrá la empresa durante el próximo año fiscal, menos los gastos previstos para ese período. Dado que obtener una cifra final de ingresos significa considerar el dinero ganado y perdido, los estados de proyección de ingresos a veces se denominan estados de pérdidas y ganancias. El propósito de preparar esta declaración es obtener una comprensión de cuánto beneficio generará la empresa en el futuro. Esto es vital ya que los accionistas están interesados en las ganancias y la apreciación del precio de las acciones. El formato de un estado de resultados proyectado se proporciona a continuación.
Figura 02: Formato del estado de resultados proyectado
¿Cuál es la diferencia entre el presupuesto de efectivo y el estado de resultados proyectado?
Presupuesto de caja frente a declaración de ingresos proyectada |
|
| El presupuesto de efectivo incluye las estimaciones de entradas y salidas de efectivo para el ejercicio contable. | El estado de resultados proyectado proporciona una estimación de los ingresos y costos. |
| Propósito | |
| El propósito del presupuesto de caja es estimar la posición de liquidez de la empresa. | El propósito del estado de resultados proyectado es estimar la posición de liquidez de la empresa. |
| Resultado neto | |
| El resultado neto del presupuesto maestro se denomina beneficio neto o pérdida neta. | El resultado neto del presupuesto de caja se denomina superávit o déficit. |
Resumen: presupuesto de efectivo frente a declaración de ingresos proyectada
La diferencia entre el presupuesto de efectivo y el estado de resultados proyectado es distinta, donde el presupuesto de efectivo está destinado a evaluar la liquidez, mientras que el estado de resultados proyectado se enfoca en estimar la rentabilidad. Si bien son importantes, ambas proyecciones están sujetas a limitaciones generales de los presupuestos: la preparación requiere mucho tiempo y los resultados reales pueden ser significativamente diferentes de los presupuestados.
