Diferencia clave: tasa de efectivo frente a tasa de interés
La diferencia clave entre la tasa de efectivo y la tasa de interés es que la tasa de efectivo se refiere a la tasa a la que los bancos comerciales toman prestados fondos del banco central, mientras que la tasa de interés se refiere a la tasa a la que se recibe/paga un cargo financiero sobre los fondos ahorrados. o fondos prestados. En un sentido más amplio, ambas tasas son un tipo de tasas de interés; sin embargo, existe una sutil diferencia entre la tasa de efectivo y la tasa de interés.
¿Qué es la tasa de efectivo?
La tasa de efectivo, también denominada "tasa de interés del mercado monetario a un día", es la tasa de interés que los bancos comerciales tienen que pagar por los fondos prestados por el banco central. El término 'tasa de efectivo' se usa principalmente en Australia y Nueva Zelanda, y tiene el mismo significado que 'tasa bancaria' que se usa en otros países.
El banco central puede aumentar o disminuir la tasa de efectivo en una medida de "puntos básicos" en un esfuerzo por administrar la economía. La tasa de efectivo afecta indirectamente a la economía ya que los fondos respectivos se prestan a los clientes y tienen una fuerte relación con las tasas de interés. Siempre que haya una subida o bajada de la tasa de efectivo, las tasas de interés que los bancos cobran por los préstamos a los clientes se moverán en línea con el cambio. Los bancos en realidad no tienen que seguir el cambio de la tasa de efectivo cuando se trata de tasas de interés, pero por lo general les conviene hacerlo. Un banco que no transmite una tasa de efectivo reduce sus tenedores de hipotecas variables; por ejemplo, corre el riesgo de perder clientes y dañar su imagen pública.
Figura 1: La relación entre la tasa de efectivo y la tasa de interés
¿Qué es la tasa de interés?
La tasa de interés es el cargo porcentual sobre los fondos ahorrados o prestados. La tasa de interés puede calcularse mensual, trimestral o anualmente siendo los intereses anuales los más utilizados (Tasa Porcentual Anual). Hay dos formas principales de calcular el interés.
Interés simple
En interés simple, los fondos prestados o prestados crecerán dependiendo de la tasa de interés y la cantidad de períodos involucrados. El interés simple se puede calcular como se indica a continuación.
Interés=(Principal) (Tasa) (Tiempo)
Ej. se pide prestada una cantidad de $2,500 a una tasa del 5% por un período de 3 años. El interés a pagar al final de los 3 años será, Interés=$2500 0.053=$375
Importe total a pagar=$2, 500+$375=$2, 875
Interés compuesto
El interés compuesto es un método en el que el interés recibido seguirá sumando la suma principal (suma original invertida) y el interés del período siguiente se calcula no solo en función de la cantidad invertida originalmente, sino también en función de la suma del capital y el interés ganado.
Ej. Se deposita una suma de $2, 000 por un período de 6 meses a una tasa del 10% mensual. El valor futuro al final de los seis meses se puede calcular utilizando la siguiente fórmula.
VF=PV (1+r) n
Dónde, FV=Valor futuro del fondo (a su vencimiento)
PV=Valor actual (la cantidad que debe invertirse hoy)
r=Tasa de rendimiento
n=Número de periodos de tiempo
FV=$2, 000 (1+0.1)6
=$3, 543 (redondeado al número entero más cercano)
Otro uso común de la tasa de interés está relacionado con el cálculo del rendimiento de los bonos, conocido como "tasa de cupón". Esto se refiere a la tasa de interés anual ganada por un inversionista por un bono que posee.
Ej. Si un bono tiene un valor nominal de $2, 000 que paga intereses semestralmente a $30, la Tasa Cupón será del 3% p.a. (60/2, 000 100)
Factores que afectan las tasas de interés
Inflación
Existe una relación positiva entre la inflación y las tasas de interés, es decir, si las tasas de inflación son altas, es probable que las tasas de interés aumenten ya que los prestamistas requerirán tasas más altas como compensación por la disminución de los fondos prestados.
Política gubernamental
El gobierno afecta las tasas de interés directamente a través de la política monetaria (control de la oferta monetaria en la economía). Si el gobierno desea reducir la oferta monetaria, aumentará las tasas de interés; esto animará a los consumidores a ahorrar más fondos de los que gastan y viceversa.
Figura 2: Las fluctuaciones en las tasas de interés pueden deberse a cambios en la inflación y la política gubernamental
¿Cuál es la diferencia entre la tasa de efectivo y la tasa de interés?
Tasa de efectivo frente a tasa de interés |
|
| La tasa de efectivo se refiere a la tasa a la que los bancos comerciales toman prestados fondos del banco central. | La tasa de interés es la tasa a la que se recibe/paga un cargo financiero sobre fondos ahorrados o prestados. |
| Efecto en la economía | |
| La tasa de efectivo afecta indirectamente a la economía. | La economía se ve directamente afectada por las tasas de interés. |
| Partes involucradas | |
| La tasa de efectivo se aplica a bancos y otras instituciones financieras. | Los consumidores y las empresas soportan los efectos de la tasa de interés. |
Resumen: tasa de efectivo frente a tasa de interés
La diferencia entre la tasa de efectivo y la tasa de interés depende principalmente de las partes a las que se aplican. Si bien la tasa de efectivo no se ve afectada por muchos factores externos; tasa de interés es a menudo el resultado de una combinación de muchos otros factores, como la inflación y la política del gobierno. Cabe señalar que la tasa de efectivo es similar a la tasa bancaria con la excepción del uso del término en Australia y Nueva Zelanda.
