Fondos de cobertura versus capital privado
Los fondos de cobertura y el capital privado son formas de vehículos de inversión que agrupan fondos de varios inversionistas adinerados con el objetivo de obtener grandes ganancias. Los dos, sin embargo, son bastante diferentes entre sí, principalmente en términos de los tipos de vehículos de inversión a los que contribuyen con sus fondos. El siguiente artículo proporciona al lector un esquema claro de lo que es cada tipo de fondo, explicando en qué se diferencian entre sí.
Fondos de cobertura
Un fondo de cobertura se administra de manera mucho más agresiva y, a menudo, emprende estrategias de inversión más arriesgadas y de alto nivel. Estos fondos pueden operar dentro de los mercados nacionales e internacionales y se administran de manera que ofrezcan el mayor rendimiento. Como resultado de las inversiones riesgosas que se realizan, los fondos de cobertura están abiertos en su mayoría a un número selecto de inversionistas sofisticados y les exigen que realicen una inversión muy grande. Además, requieren que los fondos en un fondo de cobertura se mantengan durante un mínimo de un año, lo que reduce la liquidez para sus inversores. Dado que los fondos de cobertura solo están abiertos a una cantidad de inversionistas privados, no están regulados por la SEC y no están obligados a presentar informes sobre su desempeño. Sin embargo, también están sujetos a un deber fiduciario sobre sus ingresos.
Capital privado
El capital privado es el capital invertido en empresas privadas por inversores individuales o institucionales. También se puede hacer referencia al capital privado como los fondos privados que se invierten en la compra de una empresa pública y, por lo tanto, la eliminan de la bolsa de valores. Los fondos de capital privado también realizan compras apalancadas en las que se emite deuda para reunir fondos para comprar una empresa pública. Estas empresas públicas se adquieren de forma privada a través de adquisiciones para que puedan revertirse y finalmente venderse a otra empresa o cotizar en bolsa. La inversión realizada en una empresa privada necesita estar comprometida por períodos de tiempo más largos; por lo tanto, generalmente realizado por personas adineradas o inversores institucionales.
Fondo de cobertura frente a capital privado
Los fondos de cobertura y los fondos de capital privado son muy diferentes en términos de las inversiones que cada uno hace. Los fondos de cobertura generalmente invierten en valores como acciones, bonos, swaps, futuros, opciones y emplean tácticas de inversión complicadas en sus inversiones. Las inversiones de capital privado generalmente se realizan en empresas privadas que no venden acciones en una bolsa de valores.
Tanto el capital privado como los fondos de cobertura requieren inversiones sustanciales, y ambos tipos de fondos pueden pedir dinero prestado a bancos e instituciones financieras para realizar más inversiones. Las ganancias obtenidas por los fondos de cobertura son a través de las fluctuaciones de precios (comprando a un precio bajo y vendiendo a un precio más alto). Las firmas de capital privado, por otro lado, generalmente obtienen ganancias comprando una empresa, desarrollándola y vendiéndola a un precio mucho más alto o vendiendo acciones en una bolsa de valores.
Resumen
• Los fondos de cobertura y los fondos mutuos son formas de vehículos de inversión que agrupan fondos de varios inversionistas ricos con el objetivo de obtener grandes ganancias.
• Los fondos de cobertura y los fondos de capital privado son muy diferentes en cuanto a las inversiones que cada uno realiza. Los fondos de cobertura generalmente invierten en valores como acciones, bonos, swaps, futuros, opciones y emplean tácticas de inversión complicadas en sus inversiones
• Tanto el capital privado como los fondos de cobertura requieren inversiones sustanciales, y ambos tipos de fondos pueden pedir dinero prestado a bancos e instituciones financieras para realizar más inversiones.
